受益新能源汽車銷量上漲，鋰電板塊昨日表現(xiàn)搶眼。周三午后天賜材料率先封板，帶動(dòng)鋰電池板塊反彈，隨后板塊內(nèi)個(gè)股出現(xiàn)拉升。其中，多氟多、西藏礦業(yè)、雅化集團(tuán)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)的漲幅均超過(guò)了6%。值得一提的是作為鋰電龍頭的天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)均創(chuàng)出了歷史新高。
從行業(yè)基本面來(lái)看，單月產(chǎn)量破位6萬(wàn)關(guān)口，產(chǎn)量數(shù)據(jù)略超市場(chǎng)預(yù)測(cè)。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的數(shù)據(jù)，6月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成6.5萬(wàn)輛和5.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)43.4%和33.0%。其中，純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成5.4萬(wàn)輛和4.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)52.9%和41.4%;插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成1.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)10.1%和5.3%。而1-6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成21.2萬(wàn)輛和19.5萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)19.7%和14.4%。
“6月新能源汽車產(chǎn)銷提速，向上趨勢(shì)獲驗(yàn)證。”華泰證券行業(yè)研究員謝志才分析認(rèn)為，隨著行業(yè)政策穩(wěn)定，新能源汽車將逐步進(jìn)入市場(chǎng)導(dǎo)向?yàn)橹鞯男码A段，供給側(cè)產(chǎn)品力與需求端匹配度有望再提升一個(gè)臺(tái)階，行業(yè)基數(shù)將高速擴(kuò)張。
中信證券亦表示，從行業(yè)市場(chǎng)看，2017年補(bǔ)貼政策調(diào)整帶來(lái)的壓力已經(jīng)基本釋放，市場(chǎng)已大幅回暖，后續(xù)產(chǎn)銷量有望逐月加速向上，新能源汽車下半年有望迎來(lái)放量。
值得一提的是，產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的回升離不開(kāi)政策支持。《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》出臺(tái)時(shí)點(diǎn)超預(yù)期，點(diǎn)燃新能源汽車發(fā)展二級(jí)推力。同時(shí)，《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦目錄》每月發(fā)布基本常態(tài)化，已經(jīng)連續(xù)發(fā)布6批，越來(lái)越多的車型進(jìn)入補(bǔ)貼目錄。而《免征車輛購(gòu)置稅的新能源汽車車型目錄》已經(jīng)發(fā)布11批，乘用車兩目錄錯(cuò)配正在緩解，乘用車發(fā)展有望加速。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年上半年，國(guó)家已累計(jì)出臺(tái)16項(xiàng)新能源汽車相關(guān)政策（包括征求意見(jiàn)稿5項(xiàng)），涉及到宏觀、補(bǔ)貼、基礎(chǔ)設(shè)施、安全管理、技術(shù)研發(fā)、智能網(wǎng)聯(lián)等諸多方面。分部委來(lái)看，工信部涉及出臺(tái)的政策最多，達(dá)到7項(xiàng)（征求意見(jiàn)稿2項(xiàng)），發(fā)改委涉及出臺(tái)5項(xiàng)，科技部涉及出臺(tái)3項(xiàng)，交通運(yùn)輸部涉及出臺(tái)3項(xiàng)（征求意見(jiàn)稿1項(xiàng)），國(guó)務(wù)院、商務(wù)部、能源局等部委各出臺(tái)1項(xiàng)政策。
未來(lái)一系列新能源汽車優(yōu)惠政策還將陸續(xù)出臺(tái)，如新能源汽車創(chuàng)新政策、雙積分政策、車聯(lián)網(wǎng)政策、動(dòng)力電池回收政策等。
謝志才指出，新能源汽車產(chǎn)銷基數(shù)抬升有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入健康有序的發(fā)展階段。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈尚處于在規(guī)模擴(kuò)張、上下游鏈條匹配磨合期，亦可關(guān)注存在供給瓶頸的環(huán)節(jié)（如相關(guān)上游材料等）所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。
