“年后中上游的價格一直在漲，很多輪了。”有光伏行業(yè)分析師對財聯(lián)社記者表示，“不止中環(huán)和隆基，其他硅片廠商，包括下游都在漲價。總體看，電池片和組件的壓力也不小，利潤基本跟硅料呈反比。”

 

據(jù)中廣核新能源最新組件集采公示，晶澳、一道、錦州陽光三家公司入圍，折合單價最低1.834元/W，最高1.93元/W。業(yè)內(nèi)分析認為，組件企業(yè)漲價意圖明顯，但終端電站從控制成本角度看，嚴格控制組件報價，產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈的情形在今年還在持續(xù)。

 

 

3月以來，圍繞上游漲價的消息不斷：3月7日，隆基股份（SH：601012）單晶硅片P型M10 165μm厚度(182/247mm)￥6.70，漲幅3%；之前，中環(huán)股份（SZ：002129）于3月4日也作出調(diào)價動作，全型號硅片漲幅3%以上。稍早之前，通威股份（SH：600439）宣布電池片全尺寸上漲0.02元/W。

 

事實上，硅料價格持續(xù)上行，確實為硅片、電池片漲價提供支撐；不過，從終端需求看，今年一季度普遍呈現(xiàn)淡季不淡，各環(huán)節(jié)普遍維持較高水平，供小于求也是影響成交價格重要因素。

 

從終端需求看，今年以來電站階段性集采，招標數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼。據(jù)長江證券統(tǒng)計，截至2月下旬，光伏項目組件、EPC招標密集發(fā)布，合計規(guī)模超38GW，其中華電集團2022年框架采購組件15GW，中國電建2022年7.5GW光伏組件采購開標，預計為2022年總裝機量，國家電投4.5GW，華潤電力第三批光伏項目組件設備集中采購高達3GW。其中，組件受企業(yè)階段性招標影響，規(guī)模較大，約34.7GW，均價在1.8-1.9元之間。

 

招標數(shù)據(jù)亮眼，組件廠商持續(xù)滿產(chǎn)滿銷也印證了行業(yè)的高景氣度。財聯(lián)社記者日前走訪合肥組件企業(yè)了解到，受對去年四季度補裝影響，今年以來訂單飽滿，早在1月份就已經(jīng)排滿一季度訂單，預計上半年營收能取得顯著增長。

 

此外，財聯(lián)社記者了解到，近期電池片開工率也比較高，大廠開工率在8成左右，部分廠家可以達到100%。硅片環(huán)節(jié)也是如此，硅業(yè)分會認為，由于國內(nèi)包括風光大基地裝機等項目逐步啟動，電池、組件備貨需求持續(xù)，推動硅片價格連續(xù)上漲，且漲幅高于原料價格所占成本的增幅，硅片企業(yè)在需求預期和價格漲勢的支撐下，下調(diào)開工率的可能性較低。

 

 

“硅料價格越高，終端電站控制成本價格，組件只能向電池片擠壓，去年至今呈現(xiàn)這樣的趨勢。”隆眾資訊分析師于多對財聯(lián)社記者表示。一位組件企業(yè)負責銷售的人士對財聯(lián)社記者表示，目前訂單不缺，整體毛利大概在10%或者更低一些水平。

 

“因為最近原材料成本壓力比較大，長單簽訂減少。電站也會把壓力傳給我們，目前價格（1.85元左右）是個臨界點，超過1.9元下游基本不會接受了。”組件企業(yè)人士表示，在成本壓力下，雖然醞釀漲價，受制于終端電站建設的高價抵觸，漲幅十分有限。

 

“越上游越壟斷。”于多對財聯(lián)社記者表示，“目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)基本是跟著上游走，越靠近上游約有定價權。此外，近期大宗商品也在漲價，輔材EVA、背板等都對組件企業(yè)成本形成壓力。

 

據(jù)上述企業(yè)人士介紹，組件的經(jīng)營和利潤情況，還是將取決于上游硅料的供應和價格。而據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研反饋，去年下半年以來，硅料新增產(chǎn)能陸續(xù)落地，國內(nèi)產(chǎn)能投放預計順利，短期進口節(jié)奏有所擾動，全年硅料增量產(chǎn)量依然預計超25萬噸，支撐總供應達到85萬噸左右，對應可支撐裝機規(guī)模在260GW左右。

 

業(yè)內(nèi)分析認為，硅料價格在一季度的價格應該是最高的，然后二、三、四季度會緩慢下跌，二季度可能較不明顯，三、四季度下跌趨勢會更明顯。下游的硅片、電池和組件的價格也會是同樣的趨勢，所以今年整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈都是一季度價格最高，剩下三個季度都是緩慢下跌的趨勢。