不過，隨著新能源汽車整體增速的放緩，動力電池企業的裝車量增速也同頻出現明顯放緩。同時，受國內車市終端“價格戰”的影響，上游電池供應商降本增效的壓力也在增加。

 

在此背景下，動力電池企業正在積極尋找新的增長極，海外市場和儲能業務成為重要突破口，是各家企業搶灘布局的新賽道。

 

頭部企業盈利普遍向好

 

數據顯示，今年上半年，寧德時代實現營業收入1892.46億元，同比增長67.5%；凈利潤為207.17億元，同比增長153.64%。

 

對于上半年業績的增長，寧德時代方面表示，這主要是市場規模的增長，全球新能源車市場持續增長，帶動動力電池行業規模快速提升。

 

SNE Research（韓國電池市場研究機構）發布的數據顯示，寧德時代仍為全球最大的動力電池供應商，今年上半年，寧德時代電池總裝車量達112GWh，同比增長56.2%，市場份額較去年同期增加1.4個百分點至36.8%，約等于第二名比亞迪(002594)、第三名LG新能源和第四名松下動力電池裝車量的總和。

 

東吳證券研報稱，目前寧德時代全球市占率仍能保持35%左右，長期來看，考慮寧德時代將進一步突破美國市場，預計其在動力電池領域有望做到40%的份額。

 

億緯鋰能財報顯示，今年上半年，其實現營收229.76億元，同比增長53.93%；凈利潤21.51億元，同比增長58.27%。其中，動力電池業務營業收入為121.19億元，與上年同期相比增長71.92%。

 

億緯鋰能方面稱，隨著新工廠、新產線進入量產階段，公司的出貨規模增長迅速，帶來了營業收入和業績同比增長均超過50%。

 

國軒高科方面，其2023年上半年實現營業收入152.39億元，同比增長76.42%；實現歸母凈利潤2.09億元，同比增長223.75%。

 

國軒高科方面表示，受益于新能源行業的快速發展，動力鋰電池市場需求旺盛，上半年公司新建產能逐步投產，供貨能力進一步加強，客戶結構持續優化和改善。同時，公司積極布局鋰電池上游產業，提升成本控制能力、降本增效，因此歸母凈利潤實現大幅增長，扣非歸母凈利潤也扭虧為盈。

 

中創新航今年上半年也實現了營收和凈利的增長。財報數據顯示，報告期內，其營收為122.95億元，同比增長34.10%；凈利潤為2.66億元，同比增長60.80%。

 

對于業績的增長，中創新航表示，報告期內由于集團產能逐步釋放，產品線更加豐富，細分市場覆蓋度、滲透率提升，以及客戶需求進一步多元化，推動集團經營業績持續大幅提升。

 

值得注意的是，動力電池業務是中創新航的絕對核心，今年上半年其動力電池業務收入為103.77億元，同比增長20.0%，在總收入中的占比為84.4%。對此，中創新航解釋稱，該增長主要得益于公司產能釋放，產品線不斷豐富，市場和客戶需求增長，核心客戶合作黏性持續增強，配套客戶進一步多元化，以及乘用車和商用車領域業務的持續高速增長。

 

據SNE Research數據，2023年上半年，中創新航累計裝機量為13GWh，同比增長58.8%，占據全球4.3%的市場份額，位居全球第六位。

 

出海帶來增長新支點

 

值得注意的是，與前兩年的爆發式增長不同，當前國內新能源汽車增速逐步放緩。與之相對應，動力電池需求量增速也同步放緩。

 

工信部發布的統計報告顯示，2023年上半年，全國鋰電池產量超過400GWh，同比增長超過43%，鋰電池全行業營收達到6000億元。作為對比，2022年，全國鋰離子電池產量達到750GWh，同比增長超過130%。

 

在此背景下，頭部企業的動力電池裝車量增速也在放緩。今年上半年，寧德時代動力電池裝車量為112GWH，與去年同期相比增長56.2%。但相比之下，2022年上半年，其動力電池裝車量增速為111%；中創新航今年上半年的動力電池裝車量增速為58.8%，去年同期增速則為163%；國軒高科(002074)方面，今年上半年其動力電池裝車量增速為17.8%，去年同期增速則高達144%；欣旺達(300207)今年上半年的動力電池裝車量增速為44.9%，去年同期增速則為651%。

 

同時，今年以來國內新能源汽車品牌間的“價格戰”帶來的寒意也傳導至動力電池企業，疊加市場增速放緩、上游材料價格持續下跌等因素，導致動力電池企業一季度庫存高企。基于此，動力電池廠商也在尋找新的增長機會，積極開拓海外市場成為重要突破口。

 

今年來，寧德時代等企業或進行海外市場的布局，或公布海外市場的計劃。今年上半年，寧德時代海外市場營收達到656.84億元，同比增長195.15%；國軒高科海外營收為30.62億元，同比增長296.74%。

 

寧德時代方面表示，前期海外客戶定點陸續交付，2023年1~5月公司海外動力電池使用量市占率達27.3%，比去年同期提升6.9個百分點。公司國內外客戶合作持續深化，進一步獲得多家海外主流車企新定點，并與多家海外儲能客戶達成戰略合作。

 

國軒高科方面也表示，今年上半年，在海外市場中，公司與歐洲電池制造商InoBat、日本Edison達成戰略合作，共同探索開拓歐洲市場、日本市場。此外，公司積極推動海外動力電池和配套產業基地建設落地，獲取海外市場份額。

 

2023年上半年，中創新航來自海外市場的營收為3.75億元，去年同期僅為1.74億元，同比增長115.7%。該公司海外市場收入占比由2022年同期的1.9%上升至3%。

 

據《每日經濟新聞》記者了解，目前中創新航已與葡萄牙政府簽約建設鋰電池生產工廠，用于生產電極片、制造電芯、組裝、包裝和制造電池外殼，預計2025年底投產，年產能達15GWh。

 

儲能業務成為新風口

 

當前，世界各國在“雙碳”目標的指引下，都在逐步增加清潔能源裝機規模，建設以風光新能源為主的新型電力系統。基于此，市場對于儲能電池需求量也極具潛力。SMM發布的數據顯示，2023年1~6月，全球儲能電池出貨量為87.0GWh，同比增長 122.0%。

 

在此背景下，除了動力電池業務，頭部動力電池企業也在加速布局儲能新賽道，探索多元化業務結構。

 

例如，從寧德時代主營業務來看，主要分為動力電池系統、儲能電池系統、電池材料及回收、電池礦產資源等四大板塊。今年上半年，上述四大業務板塊營收分別為1394.18億元、279.85億元、126.82億元、28.52億元，在總營收中的占比分別為73.67%、14.79%、6.7%和1.51%。其中，動力電池系統和儲能電池系統的營收占比進一步提高；儲能電池系統業績增速最快，上半年營收同比增長119.73%，毛利率同比增長14.89%。

 

據《每日經濟新聞》記者了解，國軒高科的儲能業務占比也在不斷擴大。今年上半年，國軒高科儲能業務收入達到41.47億元，同比增長224.33%，在總營收中所占比重達到27.21%。

 

今年上半年，億緯鋰能(300014)儲能電池出貨量達到8.98GWh，與上年同期相比增長102.30%。根據Infolink發布的數據，2023年1~6月，億緯鋰能儲能電芯出貨量位列全球第三名，儲能電池實現營業收入70.72億元，與上年同期相比增長120.17%。

 

億緯鋰能方面也表示，儲能電池方面，隨著經濟性的持續改善及新增產能的穩定生產，階段性滿足儲能市場快速增長的需求，收入規模實現倍增。

 

中創新航的儲能系統產品在今年上半年也實現高速增長，營收達到19.17億元，同比暴增268.1%，在總營收中的占比為15.6%，較去年同期增長近10%。

 

中創新航在公告中表示，今年上半年，集團持續開拓境內外儲能系統等市場業務領域，全面覆蓋發電側、電網側、用戶側等各類應用場景，隨著儲能應用市場的發展，銷量持續增長。

 

值得一提的是，億緯鋰能在財報中指出，2023年以來，持續下降的材料價格，為儲能盈利可能性打開了空間，中國“雙碳”目標推進和持續拉大的峰谷價差、美國IRA法案的落地，以及歐洲凈零工業法案，為儲能產業發展提供長期持續動力。

 

根據彭博新能源財經（BNEF）的公開數據，到2030年，預計全球儲能新增量CAGR（復合年均增長率）將達到23%，屆時中國將超過美國，成為最大的兆瓦級儲能市場。

 

封面圖片來源：視覺中國(000681)圖