近期國內(nèi)海上風(fēng)電項(xiàng)目迎來了并網(wǎng)高峰期，如國內(nèi)最大海上風(fēng)電群的江蘇鹽城海上風(fēng)電項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電、山東首個海上風(fēng)電項(xiàng)目華能山東半島南4號項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電、福建省首批核準(zhǔn)的福清海壇海峽海上風(fēng)電項(xiàng)目全容量并網(wǎng)發(fā)電。2021年是海上風(fēng)電國家補(bǔ)貼的最后一年，2022年開始，除了部分地區(qū)性補(bǔ)貼外，海上風(fēng)電將和陸上風(fēng)電一同迎來平價上網(wǎng)時代。
雖然無緣補(bǔ)貼會影響海上風(fēng)電企業(yè)的利潤水平，但在整體建設(shè)成本下降和相關(guān)政策扶持下，風(fēng)電項(xiàng)目仍然具有較高景氣度。中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和是推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，要堅(jiān)定不移推進(jìn)，但不可能畢其功于一役。要堅(jiān)持全國統(tǒng)籌、節(jié)約優(yōu)先、雙輪驅(qū)動、內(nèi)外暢通、防范風(fēng)險的原則。傳統(tǒng)能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基礎(chǔ)上。要立足以煤為主的基本國情，抓好煤炭清潔高效利用，增加新能源消納能力，推動煤炭和新能源優(yōu)化組合。
補(bǔ)貼結(jié)束不會帶來裝機(jī)動力下降
今年以來，我國新能源產(chǎn)業(yè)在安全可靠的基礎(chǔ)上快速發(fā)展，國內(nèi)風(fēng)電、光伏裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)步上升。中國銀行研究院研究員王梅婷對《證券日報》記者分析，理論上講，中央補(bǔ)貼結(jié)束而地方補(bǔ)貼沒有跟上，有可能導(dǎo)致海上風(fēng)電裝機(jī)動力下降，因此在搶裝潮結(jié)束之后，行業(yè)將會面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整。但今年情況有一些變化，比如電力持續(xù)緊張，上網(wǎng)電價普遍提高，海上風(fēng)電收益在今年仍呈現(xiàn)上升趨勢。
對于東南沿海海上風(fēng)電大省來說，外調(diào)電力依賴度偏高、制約當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，而海上風(fēng)電靠近需求端，因此，各地在十四五規(guī)劃以及其他能源發(fā)展規(guī)劃中，紛紛出臺各種扶持政策，將海上風(fēng)電以及配套產(chǎn)業(yè)鏈作為重點(diǎn)扶持對象，如一些省份出臺了調(diào)高海上風(fēng)電上網(wǎng)電價的政策，其增加的成本則由電網(wǎng)消化。
廣東省政府辦公廳在12月14日發(fā)布《廣東省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》。規(guī)劃提出，打造海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)集群，支持海洋資源綜合開發(fā)利用，推動海上風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)與海洋牧場、海上制氫、觀光旅游、海洋綜合試驗(yàn)場等相結(jié)合，力爭到2025年底累計(jì)建成投產(chǎn)裝機(jī)容量達(dá)到1800萬千瓦；推動海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，加快建設(shè)陽江、粵東海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)基地，力爭到2025年全省風(fēng)電整機(jī)制造年產(chǎn)能達(dá)到900臺（套）。
王梅婷說：“未來一段時間，海上風(fēng)電的發(fā)展趨勢將較以往的預(yù)期有大幅改善，在陸上風(fēng)電受限于環(huán)境保護(hù)等多方情況制約下，海上風(fēng)電占比預(yù)計(jì)將進(jìn)一步上升。現(xiàn)階段，中國在大規(guī)模裝機(jī)上的技術(shù)正在不斷進(jìn)步，海上風(fēng)電成本持續(xù)下降，將會帶來平價上網(wǎng)的爆發(fā)期。風(fēng)電企業(yè)一方面要加強(qiáng)海上風(fēng)電維護(hù)，做好裝機(jī)后的運(yùn)營管理（這是海上風(fēng)電未來成本的大頭）；另一方面要繼續(xù)加強(qiáng)機(jī)組大型化，對于海上風(fēng)電裝機(jī)專用設(shè)備進(jìn)行進(jìn)一步研發(fā)，緩解目前裝機(jī)設(shè)備不足，技術(shù)水平不夠，成本偏高等卡脖子問題。”
未來五年風(fēng)電材料需求高漲
在“碳中和、碳達(dá)峰”的遠(yuǎn)景規(guī)劃下，我國能源行業(yè)正在經(jīng)歷一輪“供給清潔化，需求低碳化”的轉(zhuǎn)型，能源發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)明確將綠色低碳作為首要目標(biāo)。與陸上風(fēng)電相比，海上風(fēng)電靠近負(fù)荷中心，便于就地消納，且沿海地區(qū)充足的海上風(fēng)電項(xiàng)目資源儲備，也保障了海上風(fēng)電的發(fā)展空間。
深創(chuàng)投創(chuàng)新投資研究院研究員林瑋對《證券日報》記者說，風(fēng)機(jī)有向大型單體裝機(jī)發(fā)展的趨勢邁進(jìn)，尤其是我國正在積極拓展大型海上風(fēng)電基地項(xiàng)目，東南部地區(qū)也在推動綠電消費(fèi)政策，對海上風(fēng)電的發(fā)展都有促進(jìn)作用，會提升相關(guān)企業(yè)的收益。
光大證券研報指出，海上風(fēng)電或成風(fēng)電增長主力軍。根據(jù)全球風(fēng)能理事會的數(shù)據(jù)，截至2020年年底我國海上風(fēng)電裝機(jī)量為999萬千瓦，考慮各省新增裝機(jī)量，2025年我國海上風(fēng)電裝機(jī)量可達(dá)4469萬千瓦，五年復(fù)合年均增長率為35%。未來5年隨著我國海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模的高速增長，將會大幅帶動碳纖維、基體樹脂、芯材（夾層材料）、粘接膠（結(jié)構(gòu)膠）等風(fēng)電材料需求。
東莞證券也在研報中指出，隨著可再生新能源的持續(xù)快速發(fā)展，中國風(fēng)電市場未來將占據(jù)全球更大的市場份額，隨著沿海各省海上風(fēng)電項(xiàng)目持續(xù)快速推進(jìn)開發(fā)建設(shè)，國內(nèi)風(fēng)機(jī)龍頭企業(yè)未來仍將有巨大發(fā)展空間。
北京特億陽光新能源總裁祁海珅向記者介紹，今年在資本市場上風(fēng)電板塊市場人氣旺盛，但風(fēng)電板塊相對于光伏、儲能板塊的估值仍相對偏低，一方面是風(fēng)電企業(yè)前期投入規(guī)模大，以大型央企、民企為主，另一方面是風(fēng)電裝備的“機(jī)電屬性”，讓市場此前一直以傳統(tǒng)電力行業(yè)估值看待風(fēng)電產(chǎn)業(yè)。
祁海珅說：“今年海上風(fēng)電大基地陸續(xù)籌備啟動，風(fēng)電長期成長性得到修復(fù)，疊加大型化驅(qū)動下產(chǎn)業(yè)鏈顯著降本，裝機(jī)需求正在加速釋放，海上風(fēng)電的價值有望得到進(jìn)一步凸顯。隨著清潔能源產(chǎn)業(yè)取消直接的資金補(bǔ)貼，而是用市場化引導(dǎo)推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將給海上風(fēng)電帶來更好的平價上網(wǎng)條件。”
