央企上市公司的提質(zhì)增效是國資委今年的重點工作之一。國資委今年5月印發(fā)的《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》提出，各央企要以優(yōu)勢上市公司為核心，通過資產(chǎn)重組、股權置換等多種方式，加大專業(yè)化整合力度，推動更多優(yōu)質(zhì)資源向上市公司匯聚。
上海證券報記者統(tǒng)計，2022年以來，已有31家央企控股上市公司披露定增預案，擬注入控股股東/實際控制人優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的案例不在少數(shù)，央企的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)正加速向上市公司平臺匯聚。
優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)涌向上市平臺
國資委副主任翁杰明9月26日在國資委會同上交所召開的中央企業(yè)上市工作座談會上表示，中央企業(yè)要發(fā)揮上市公司在專業(yè)化整合中的主體作用，采取發(fā)行股份購買資產(chǎn)、非公開發(fā)行股票、換股吸收合并等方式，推動優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)向上市公司集中，切實提升專業(yè)化整合工作效果。
今年以來，五礦集團所屬上市公司株冶集團、航天科技集團旗下樂凱新材、中國電科所屬公司中瓷電子、中國信科所屬公司長江通信、中國節(jié)能環(huán)保集團所屬公司中環(huán)裝備、中國建材所屬的中材國際、中國船舶所屬上市公司中船科技均在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入方面有所行動。
以中船科技的最新案例為例。公司本次重組標的之一中國海裝的風電整機設計及關鍵技術處于國內(nèi)領先水平、國際先進水平，擁有完全自主知識產(chǎn)權的2MW級、3MW級、4MW級、5MW級、8至10MW級及更大容量風電機組關鍵技術，擁有兩項國家級研發(fā)平臺，其中“國家海上風力發(fā)電工程技術研究中心”的學術委員會由6位兩院院士領銜。
中國電科正積極推進優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入所屬上市公司中瓷電子的交易。中瓷電子8月披露，擬向中國電科十三所發(fā)行股份購買其持有的博威公司73%股權、氮化鎵通信基站射頻芯片業(yè)務資產(chǎn)及負債，并向電科十三所在內(nèi)的多名交易方購買國聯(lián)萬眾94.60%股權，合計作價38.3億元。交易完成后，中瓷電子將新增氮化鎵通信基站射頻芯片與器件、微波點對點通信射頻芯片與器件、碳化硅功率模塊及其應用業(yè)務，公司業(yè)務結(jié)構得到進一步拓展。
新晉成為國有資本投資公司的中國建材集團是今年圍繞上市公司進行資本運作最頻繁的央企，集團所屬中材國際、國檢集團、凱盛科技和天山股份均在今年進行了資產(chǎn)整合或資本運作。其中，中材國際擬注入中國建材集團旗下的合肥院100%股權。據(jù)了解，合肥院前身為國家建筑材料工業(yè)總局水泥研究院，是中國建材集團旗下重要的高端裝備制造平臺，在水泥技術研發(fā)和專業(yè)制造領域享有盛譽。
中國企業(yè)研究院首席研究員李錦在接受記者采訪時表示，預計國有企業(yè)的內(nèi)部專業(yè)化重組將成為今后一個階段的重點任務，以平臺為主體的中央企業(yè)的專業(yè)化精準整合將提速，在他看來，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物流大數(shù)據(jù)、航空貨運等協(xié)同發(fā)展平臺的建設和整合也有望提速。
定增頻獲大股東認購
《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》明確，央企要引導上市公司切實發(fā)揮資本市場服務企業(yè)發(fā)展和優(yōu)化資源配置的功能，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本運營融合發(fā)展、相互促進，助力做強做精主業(yè)，并兼顧發(fā)展需要和市場狀況開展股權或債務融資。記者注意到，圍繞做大做強上市公司主業(yè)，多家央企已經(jīng)有所行動。
最新的案例是中林集團所屬上市公司永安林業(yè)。公司9月30日晚間公告稱，擬非公開發(fā)行股票募資不超3億元，用于保定市生物質(zhì)能循環(huán)利用等三個項目，間接控股股東中林集團全部認購。無獨有偶，國藥現(xiàn)代今年6月的定增也被間接控股股東國藥集團全額認購。
攀鋼釩鈦更名為釩鈦股份后的首次定增，也得到了實控人鞍鋼集團的大力支持。據(jù)披露，釩鈦股份擬募資22.8億元，用于攀鋼6萬噸/年熔鹽氯化法鈦白項目，攀枝花釩廠五氧化二釩提質(zhì)升級改造項目，以及釩電池電解液產(chǎn)業(yè)化制備及應用研發(fā)等項目，鞍鋼集團擬認購3億元。
據(jù)了解，釩液流電池儲能作為新興產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)外相關技術和標準均處于積極探索階段。釩鈦股份表示，釩電池電解液產(chǎn)業(yè)化制備及應用研發(fā)項目，不直接產(chǎn)生經(jīng)濟效益，但鑒于項目相關技術是釩高附加值產(chǎn)品制造企業(yè)的核心技術之一，對于公司業(yè)務發(fā)展和競爭力提升有重要影響。
作為中小尺寸顯示領域面板行業(yè)的龍頭企業(yè)，深天馬A的募投項目獲得了央企實控人的鼎力支持。根據(jù)公司9月披露的公告，深天馬A擬定增募資不超過78億元用于新型顯示模組生產(chǎn)線等項目，實控人中航國際擬認購9.8億元。定增后，公司將建設新型顯示模組生產(chǎn)線、車載生產(chǎn)線及IT生產(chǎn)線，有利于公司抓住行業(yè)下游的發(fā)展機遇，帶動上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，強化重點行業(yè)產(chǎn)品和業(yè)務布局，進一步增強公司的技術水平與產(chǎn)品制造能力。
另據(jù)記者統(tǒng)計，今年以來還有國新健康、中國出版、中國國航、中國東航、美亞柏科、*ST沈機等央企控股上市公司的定增得到了央企控股股東或?qū)嵖厝说恼J購。
