4月12日，均勝電子（600699.SH）公告，子公司近期新獲某知名車(chē)企客戶的全球性項(xiàng)目定點(diǎn)，為其新能源汽車(chē)的800V高壓平臺(tái)提供功率電子類產(chǎn)品，預(yù)計(jì)全生命周期訂單總金額約130億元。
均勝電子相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，公司800V平臺(tái)客戶涵蓋多家國(guó)際知名整車(chē)品牌和國(guó)內(nèi)自主整車(chē)品牌，但基于保密協(xié)議，暫不方便透露客戶的具體情況。
此外，該負(fù)責(zé)人還指出，目前800V平臺(tái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的推廣仍在初期，距離遠(yuǎn)景的滲透還有較大距離，當(dāng)前限制其發(fā)展的主要問(wèn)題則在于成本。
高壓快充獲百億訂單
資料顯示，均勝電子在800V平臺(tái)領(lǐng)域的布局主要包含電池管理BMS系統(tǒng)和功率電子兩部分，后者主要產(chǎn)品包括充電升壓模塊，車(chē)載充電器（OBC）、直流電壓轉(zhuǎn)換器（DC/DC）和功率分配單元。
2022年，均勝方面新獲800V平臺(tái)訂單超過(guò)90億元，該部分主要集中電池管理BMS系統(tǒng)。業(yè)界消息稱該部分訂單主要來(lái)自大眾、沃爾沃、戴姆勒等。
公司年報(bào)表明，公司800V高壓快充平臺(tái)部分業(yè)務(wù)在2022年實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為23億元，同比增長(zhǎng)11%，剔除匯率因素增幅在16%。相比于動(dòng)輒數(shù)百億的安全業(yè)務(wù)，800V平臺(tái)在均勝體系收入的占比較小。
據(jù)記者了解，不同于以往，此次該公司獲得的定點(diǎn)集中于功率電子方面，疑似為公司最新實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的800V平臺(tái)產(chǎn)品，同時(shí)也是公司首次在800V領(lǐng)域獲得較大體量的定點(diǎn)。
不過(guò)均勝電子方面也明確表示，定點(diǎn)通知不反映下游客戶最終的實(shí)際采購(gòu)金額，后續(xù)開(kāi)展情況存在不確定性，實(shí)際銷(xiāo)售金額將以訂單結(jié)算金額為準(zhǔn)。
“目前的訂單距離遠(yuǎn)景中的完全滲透仍有較大差距，800V高壓快充技術(shù)在全球范圍內(nèi)尚在市場(chǎng)培育階段，零部件成本要進(jìn)一步降低，大規(guī)模商用要一定時(shí)間，還有較大潛力去挖掘。”均勝電子相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
據(jù)記者了解，由于800V平臺(tái)在國(guó)內(nèi)的乘用車(chē)以及基礎(chǔ)設(shè)施方面并不完善，因此均勝電子的800V平臺(tái)訂單或主要仍以海外品牌為主要來(lái)源。
“占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的供應(yīng)商，有望挖掘出巨大的增量市場(chǎng)。未來(lái)，隨著零部件成本不斷降低，乘用車(chē)有望普及800V電壓平臺(tái)。”均勝電子相關(guān)人士指出。
另外，談及國(guó)內(nèi)降價(jià)潮對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響時(shí)，該人士指出，2023年一季度中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量波動(dòng)大，但全球穩(wěn)定，歐洲與北美2023Q1與預(yù)期相同，公司目前營(yíng)收海外占比較大，相較而言對(duì)國(guó)內(nèi)營(yíng)收影響較小。目前階段降價(jià)潮側(cè)重于去庫(kù)存，對(duì)新訂單釋放的影響目前未有顯現(xiàn)。
行業(yè)發(fā)展受限成本
“里程焦慮”是新能源車(chē)加速滲透的瓶頸，在電池容量逐漸進(jìn)入物理極限的背景下，充電端的快速便捷成為了“里程焦慮”的另一個(gè)突破口。
目前在充電端，以蔚來(lái)為代表的“換電模式”，以特斯拉為代表的高電流模式，以及以部分傳統(tǒng)高端OEM車(chē)型為代表的800V電氣平臺(tái)模式，成為了最主流的三個(gè)充電競(jìng)爭(zhēng)路線。
根據(jù)經(jīng)典電磁學(xué)理論，高電壓輸電有著損耗小，功率高的特點(diǎn)。目前電動(dòng)車(chē)和國(guó)內(nèi)充電電網(wǎng)主流使用400V平臺(tái)架構(gòu)，其在充電效率上與燃油車(chē)加油效率難以相提并論。但800V平臺(tái)可以普遍達(dá)到5分鐘-10分鐘內(nèi)充電30%至80%的水平，其已經(jīng)比較接近燃油車(chē)加油站加油的效率。
800V平臺(tái)最早自2019年開(kāi)始，由保時(shí)捷、現(xiàn)代、起亞等海外車(chē)企率先試水。作為其高端電車(chē)型號(hào)的電氣架構(gòu)。由于均勝電子服務(wù)的OEM廠商很多來(lái)自歐系豪車(chē)品牌，公司發(fā)展800V平臺(tái)無(wú)疑有先天優(yōu)勢(shì)。據(jù)部分渠道信息透露，最早發(fā)布800V的保時(shí)捷的Taycan高壓快充架構(gòu)供應(yīng)商即為均勝電子。
2022年開(kāi)始，國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力也在高端車(chē)型上使用了800V平臺(tái)，包括長(zhǎng)城、阿維塔、小鵬汽車(chē)。小鵬P9搭載的威靈碳化硅（SiC）功率模組電動(dòng)機(jī)使用的便是800V平臺(tái)。
另外，記者從行業(yè)人士處也了解到，由于高壓平臺(tái)對(duì)功率模組性能要求偏高，目前大部分800V平臺(tái)電機(jī)都使用碳化硅作為功率模組，并且截至目前仍難以解耦，所以碳化硅的價(jià)格勢(shì)必會(huì)影響800V平臺(tái)的滲透。
中郵證券在研報(bào)中就指出：高電壓可能會(huì)導(dǎo)致負(fù)極表面出現(xiàn)析鋰現(xiàn)象，造成容量衰減甚至引發(fā)爆炸等危險(xiǎn)，因此需通過(guò)石墨改性或采用非碳基負(fù)極材料以降低析鋰現(xiàn)象所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。且大電壓也顯著提高了系統(tǒng)對(duì)功率半導(dǎo)體器件的要求。相比于以往主流的硅基IGBT而言，SiC功率器件由于具有高耐壓、低導(dǎo)通損耗、低開(kāi)關(guān)損耗等特性，更適用于800V高壓平臺(tái)。
“SiC功率元器件在耐高壓、高溫、高頻方面有優(yōu)勢(shì)，隨著800V平臺(tái)上車(chē)，這個(gè)趨勢(shì)就更加明顯了，主要制約800V上車(chē)的還是成本問(wèn)題。”均勝相關(guān)人士告訴記者。
今年3月，曾把碳化硅帶火的特斯拉卻在投資者日上和自己唱起反調(diào)，稱將在下一代車(chē)型中減量碳化硅75%，甚至未來(lái)考慮完全取消使用碳化硅。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士稱，特斯拉減用碳化硅主要還是由于價(jià)格過(guò)高。
不過(guò)部分企業(yè)產(chǎn)業(yè)人士也告訴記者，碳化硅不太可能因?yàn)樘厮估膽B(tài)度被市場(chǎng)淘汰，其最終仍會(huì)在價(jià)格和需求上尋找一個(gè)均衡。
江西新能源科技職業(yè)學(xué)院技術(shù)研究院院長(zhǎng)張翔告訴記者：“800V面臨的問(wèn)題是目前市場(chǎng)上的保有量小，沒(méi)有形成規(guī)模效應(yīng)。800V整套系統(tǒng)成本上可能要比400V多個(gè)2-3萬(wàn)元，所以800V一般只使用在高端車(chē)型中。而在充電端，適配800V的充電設(shè)備整套要貴于400V數(shù)倍。所以我認(rèn)為目前800V的行業(yè)發(fā)展可能不會(huì)太快。”
