一、半年報中，光伏給我們展現(xiàn)的畫面：上游的硅料、硅片的業(yè)績非常好；下游的組件、電池片毛利率下滑非常厲害。這就造成了為什么近期兩天光伏整個產(chǎn)業(yè)回調(diào)非常大，因為市場非常擔心上半年已經(jīng)出現(xiàn)的，硅料擠占了整個行業(yè)的利潤，然后不斷地上漲價格，會抑制下游的裝機需求，整個行業(yè)的景氣度會減弱。
二、但是我們看到2點情況在逐步向好：1、上游硅料的排產(chǎn)的效果在逐步向好，這種產(chǎn)能的釋放，在未來也可能看到；2、7月份以來硅料玻璃、電池片等都在漲價，這說明裝機的需求沒有減少很多，基本是在恢復(fù)，而且我們知道碳中和3060對裝機的需求是有要求的，所以下游的很多裝機需求很可能在四季度會有所提升。
三、所以個人認為，通過這次調(diào)整，可以做適當布局，這樣伴隨著整個新能源產(chǎn)業(yè)鏈的利潤分配、裝機需求(無論是膠膜，玻璃，電池片，硅料等)的景氣度和盈利能力的改善，或?qū)胁诲e的機會。
