首先陸上風(fēng)電沒有大規(guī)模減少。據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年全國(guó)風(fēng)電新增并網(wǎng)容量達(dá)到71.67GW，其中陸上風(fēng)電新增裝機(jī)在國(guó)補(bǔ)取消催化下達(dá)到68.61GW，海上風(fēng)電新增裝機(jī)達(dá)到3.06GW。

 

預(yù)計(jì)2021年風(fēng)電新增裝機(jī)將達(dá)50GW+，未來五年我國(guó)陸上風(fēng)電新增裝機(jī)增速趨穩(wěn)，預(yù)計(jì)均在50GW，同時(shí)海上風(fēng)電快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2021年之后五年年化增長(zhǎng)32%。

 

這是大邏輯。

 

同時(shí)風(fēng)電是我們實(shí)現(xiàn)碳中和的必經(jīng)之路，儲(chǔ)能如果持續(xù)爆發(fā)，風(fēng)電也可能會(huì)超預(yù)期。

 

下面以個(gè)人理解給大家分享幾家公司，不作為買賣依據(jù)。

 

明陽(yáng)智能

 

截止今年一季度末，公司風(fēng)機(jī)在手訂單高達(dá)15.77GW，再創(chuàng)歷史新高，其中海上機(jī)組占比達(dá)到35%。2021年Q1公司對(duì)外銷售容量959MW（+33.4%），其中海上出貨量294MW（+122.8%），海上出貨量占比高達(dá)31%。

 

明陽(yáng)智能預(yù)計(jì)2021年上半年扣非凈利潤(rùn)約9億元，同比增長(zhǎng)75%左右，目前市值420億。

 

從盈利能力來看，毛利率20%-25%之間，凈利率5%-6%之間。

 

運(yùn)達(dá)股份

 

運(yùn)達(dá)股份2020年整機(jī)國(guó)內(nèi)市占率約7%，僅落后于金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、明陽(yáng)智能和上海電氣，但是公司市值比前面四位低太多了，公司目前市值僅90億。不同于明陽(yáng)智能，運(yùn)達(dá)股份有點(diǎn)困境反轉(zhuǎn)，從壞變好的情況，因此彈性算是最大的。

 

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止今年5月底公司今年已新增訂單超過6GW，名列市場(chǎng)前茅（截止2020年底公司在有訂單為6.16GW），公司未來市占率提升確定性較高。

 

東方電纜

 

公司作為行業(yè)領(lǐng)先的電纜及系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，現(xiàn)擁有陸纜系統(tǒng)、海纜系統(tǒng)、海洋工程三大產(chǎn)品領(lǐng)域，擁有500kV及以下交流海纜/陸纜，±535kV及以下直流海纜、陸纜的系統(tǒng)研發(fā)生產(chǎn)能力，在軟接頭、動(dòng)態(tài)纜、臍帶纜等核心技術(shù)領(lǐng)域行業(yè)領(lǐng)先，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力、石化、軌道交通、海上風(fēng)電、海洋油氣勘采等領(lǐng)域。

 

截至上半年，公司在手訂總額約69億元，其中海纜系統(tǒng)及海洋工程47億元，占比68%，陸纜系統(tǒng)22億元，占比32%。

 

上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34億，同比增長(zhǎng)60%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.37億元，同比增長(zhǎng)74%。目前市值為166億。

 

日月股份

 

公司是大型球墨鑄鐵龍頭企業(yè)，主要從事風(fēng)電、注塑機(jī)等裝備專用鑄件研發(fā)與生產(chǎn)。

 

截止2020年底公司已形成年產(chǎn)40萬(wàn)噸鑄件的產(chǎn)能規(guī)模，海裝關(guān)鍵鑄件二期8萬(wàn)噸產(chǎn)能預(yù)計(jì)今年年底投產(chǎn)；公司IPO項(xiàng)目年產(chǎn)10萬(wàn)噸大型鑄件精加工產(chǎn)能已滿產(chǎn)，年產(chǎn)12萬(wàn)噸大型海上風(fēng)電關(guān)鍵部件精加工項(xiàng)目從2020年7月份開始釋放產(chǎn)能，項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2021年內(nèi)建設(shè)完成，公司2020年11月定增項(xiàng)目22萬(wàn)噸大型鑄件精加工項(xiàng)目已著手建設(shè)，屆時(shí)公司將形成48萬(wàn)噸鑄造+44萬(wàn)噸精加工產(chǎn)能，量利齊升指日可待。

 

目前市值為335億。

 

天順風(fēng)能

 

截止2020年底公司陸上塔筒產(chǎn)能合計(jì)60萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)今年有望達(dá)到75-80萬(wàn)噸，2022年底有望達(dá)到120萬(wàn)噸。海上方面，公司射陽(yáng)30萬(wàn)噸+德國(guó)30萬(wàn)噸海工產(chǎn)能預(yù)計(jì)2022年底投產(chǎn)，2023年開始貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)。

 

截止2020年底公司擁有14條葉片產(chǎn)線和4條模具產(chǎn)線，未來三年預(yù)計(jì)產(chǎn)能翻番，葉片銷售規(guī)模有望突破2000套（6000片）。

 

目前，公司預(yù)計(jì)上半年扣非歸母凈利潤(rùn)6億元，同比增長(zhǎng)20%。