3月11日，新能源動力電池研發(fā)商中創(chuàng)新航科技股份有限公司（下稱：中創(chuàng)新航）提交赴港上市申請。

 

如果一切順利，資本市場將集齊國內(nèi)動力電池前五強。作為中創(chuàng)新航的女掌門，51歲的劉靜瑜也將風光敲鐘。

 

根據(jù)此前報道，中創(chuàng)新航募資或高達15億美元（另有一說，為10億美元），有望成為今年以來香港最大規(guī)模的IPO。

 

招股書顯示，中創(chuàng)新航募資將主要用于新建和擴建多個動力電池和儲能系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)基地項目；先進技術(shù)研發(fā)，以保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢；營運資金及一般公司用途。

 

中航奇女子再次臨危受命，更打贏與“寧王”專利戰(zhàn)

 

現(xiàn)年51歲的劉靜瑜，在商業(yè)管理方面擁有超過18年的經(jīng)驗。

 

招股書顯示，劉靜瑜于2005年4月獲得東北財經(jīng)大學的管理學碩士學位，專業(yè)為會計學，曾獲得中國注冊會計師、注冊評估師、注冊稅務師的“大滿貫”。

 

2003年4月開始，劉靜瑜就進入中航工業(yè)旗下天馬微電子股份有限公司（下稱：天馬微電子）工作。直到2013年臨危受命，接任天馬微電子總經(jīng)理，她的能力才得以彰顯。

 

新官上任三把火，劉靜瑜的第一把火就是將公司一貫的“利潤導向”扭轉(zhuǎn)為“客戶導向”，最終成功收獲華為、聯(lián)想、宇龍、OPPO等一系列忠實客戶。

 

在品質(zhì)的保障下，訂單量節(jié)節(jié)攀升。僅僅用時10個月，劉靜瑜就讓天馬微電子成功扭虧為盈，躋身液晶顯示行業(yè)第一梯隊。

 

閃光的履歷表，再加上一次轉(zhuǎn)危為安，似乎也并沒有那么出彩。很快，彼時還叫中航鋰電的也交到了劉靜瑜手中，上級領(lǐng)導希望她能再一次續(xù)寫傳奇。

 

2018年7月20日，劉靜瑜開始擔任中航鋰電董事。7天后，她便被任命為公司董事長并自當年8月6日起擔任公司總裁。

 

整個過程，僅僅用時17天，也從側(cè)面烘托出中航鋰電面臨的困境有多緊迫。劉靜瑜必須與時間賽跑，去搶回一線生機。

 

值得一提的是，2021年7月，寧德時代起訴中航鋰電專利侵權(quán)，涉案重點就落在發(fā)明與實用新型專利上。劉靜瑜在接受采訪時稱，“外界有傳言，說中航鋰電是惡意侵犯寧德時代的專利權(quán)。但中航鋰電不存在惡意侵權(quán)的動機。中航鋰電是中國航空工業(yè)集團培育的幾大民品之一。央企、國企天然肩負著使命和責任。對于鋰電池這樣的新興行業(yè)，中航鋰電在技術(shù)上的投入非常大。”

 

于是，面對寧德時代的發(fā)難，中航鋰電提供了充分的證據(jù)，證明自身產(chǎn)品研發(fā)的獨立自主原則，且所有產(chǎn)品均通過了專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的風險調(diào)查與備案。

 

終于，帶領(lǐng)中航鋰電走出困境的劉靜瑜，在2021年11月完成股份制改造，并將公司更名為中創(chuàng)新航，一條上市之路鋪展開來。

 

如今，煥活新生的中創(chuàng)新航即將奔赴港交所。以上所有種種，則無不在驗證著劉靜瑜“中航奇女子”的榮譽稱號。

 

曾深陷虧損泥沼，短短四年成為中國第二、全球第六

 

中創(chuàng)新航是專業(yè)從事鋰離子動力電池、電池管理系統(tǒng)、儲能電池及相關(guān)集成產(chǎn)品和鋰電池材料的研制、生產(chǎn)、銷售和市場應用開發(fā)的高科技企業(yè)，致力于為全球客戶提供完整的產(chǎn)品解決方案和完善的全生命周期服務。

 

在2007年成立之初，中創(chuàng)新航主要生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池，客戶以新能源客車為主，大客戶則是宇通客車。

 

然而經(jīng)過十年的發(fā)展，新能源車補貼向高能量密度電池和長續(xù)航里程的車型傾斜。大環(huán)境的變化，最終在中創(chuàng)新航身上得以驗證。2017年，中創(chuàng)新航動力電池裝機量終于跌出行業(yè)前十，磷酸鐵鋰電池的市占率逐漸讓步于在能量密度方面占優(yōu)勢的三元鋰電池。

 

于是，沒能及時轉(zhuǎn)向的中能鋰電，在大客戶宇通客車轉(zhuǎn)投寧德時代后，公司的經(jīng)營慢慢駛?cè)肓颂潛p的泥沼中。據(jù)中創(chuàng)新航昔日控股股東成飛集成的年報數(shù)據(jù)，2017-2018年，中創(chuàng)新航分別虧損3.3億元、7億元。

 

劉靜瑜接手中創(chuàng)新航時直言：“2018年7月，我來到中航鋰電時，行業(yè)并不景氣，公司的產(chǎn)能也很小。”當時的她，也只敢提出50 Gwh的產(chǎn)能規(guī)劃目標。

 

2018年8月，正式擔任中創(chuàng)新航董事長兼總裁的劉靜瑜快刀斬亂麻，將公司業(yè)務的發(fā)展方向從過去的商用車配套為主轉(zhuǎn)向乘用車配套為主，并將產(chǎn)能重點放在三元鋰電池上。

 

而伴隨三元鋰電池產(chǎn)品的大規(guī)模上市，中創(chuàng)新航也一點一點將東風、長安、廣汽、吉利、零跑等車企發(fā)展為穩(wěn)定客戶，成為它們主力車型的電池供應商。

 

2019年，中創(chuàng)新航取代寧德時代成為廣汽乘用車動力電池最大供應商。2020年時，中創(chuàng)新航已手握長安新能源五款車型和廣汽新能源四款車型的穩(wěn)定訂單。

 

弗若斯特沙利文的資料顯示，按2021年裝機量計，中創(chuàng)新航在中國第三方動力電池企業(yè)中排名第二；在全球動力電池企業(yè)中排名第七，按照2022年1月的裝機量計算，中創(chuàng)新航已躍居全球動力電池企業(yè)第六。

 

招股書顯示，2019年至2021年，中創(chuàng)新航的動力電池銷量由1.62GWh增至9.31GWh，復合年增長率高達139.7%，是中國前十大動力電池企業(yè)中于2019-2021年間唯一一家每年同比增長率超過100%的企業(yè)。

 

復合年增長率達98.28%，金壇控股受益股份近30%

 

在劉靜瑜執(zhí)掌下，中創(chuàng)新航運營逐步向好，僅僅半年后，她就將50 Gwh的產(chǎn)能規(guī)劃目標提高到了100 Gwh。

 

一路走來，個中滋味只有劉靜瑜自己知道。她曾經(jīng)在采訪中不無感慨，“直到宣布200 Gwh的產(chǎn)能目標時，外界才開始關(guān)注到中航鋰電。2021年6月，中航鋰電宣布2025年規(guī)劃產(chǎn)能300 Gwh，2021年11月宣布了將2025年目標提高至500 Gwh，并預估2030年將達到1000 GWh的產(chǎn)能。”

 

值得一提的是，中創(chuàng)新航在材料、結(jié)構(gòu)和制造技術(shù)創(chuàng)新，以及生態(tài)健康發(fā)展創(chuàng)新方面做了諸多突破。其全新研發(fā)的極簡One-Stop Bettery電池，在能量密度、安全性、經(jīng)濟性等方面具有優(yōu)勢，成為業(yè)界關(guān)注的焦點。此外，中創(chuàng)新航開發(fā)了超高耐熱穩(wěn)定電池、自修復固體電解質(zhì)界面膜和高安全電解液，并將其應用于彈匣電池，使其成為業(yè)界第一個成功通過穿刺測試的三元電池。

 

產(chǎn)能的翻倍式增長，品質(zhì)的優(yōu)良保證，自然吸引來了越來越多客戶。截至目前，中創(chuàng)新航已配套廣汽、長安、廣豐、廣本、上汽通用五菱、吉利等主機廠，并成為廣汽、長安的最大供應商，主要配套車型有廣汽埃安系列、宏光MINI、奔奔E-Star等。此外，中創(chuàng)新航還獲得了小鵬汽車全系車型定點，零跑C11車型也由公司獨供。

 

運營數(shù)據(jù)層面，招股書顯示，2019-2021年，中創(chuàng)新航的營收分別為17.34億元、28.25億元和68.17億元，復合年增長率高達98.28%。對應的利潤則分別為-1.56億元、-0.18億元、1.12億元，已經(jīng)扭虧為盈。

 

                                                       來源：中創(chuàng)新航招股書
 

經(jīng)營一步步向好，中創(chuàng)新航也獲得了多輪投資，投資方包括成飛集成、金圓集團、金壇投資、國投創(chuàng)合、小米長江產(chǎn)業(yè)基金、基石資本、紅杉中國、廣汽資本、中國保險投資基金、廈門創(chuàng)投、晨壹投資等。

 

招股書顯示，小米長江產(chǎn)業(yè)直接持有中創(chuàng)新航已發(fā)行股份約2.61%，紅杉持有股份約2.42%。

 

2021年9月，中創(chuàng)新航完成了最后一輪股權(quán)融資，募資規(guī)模為120億元。該輪融資中，除常州政府、廈門政府、航空工業(yè)集團等原股東繼續(xù)增持外，還獲得了武漢、成都等政府國有投資公司、國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型基金等國有資本的投資。成飛集成于2021年12月在投資者平臺透露，中創(chuàng)新航增資投前估值為500億元。

 

招股書顯示，目前，中創(chuàng)新航單一第一大股東為金沙投資（隸屬于常州市金壇政府），持股比例為16.74%。最終，金壇控股通過多家公司受益股份總計約為28.87%；成飛集成是中創(chuàng)新航的第二大股東，持股比例為10.03%，成飛集成的最大股東為航空工業(yè)。

 

                                                        來源：中創(chuàng)新航招股書
 

在2021年中創(chuàng)新航戰(zhàn)略發(fā)布會上，劉靜瑜談及未來發(fā)展戰(zhàn)略時透露，公司將持續(xù)深耕儲能技術(shù)，在儲能材料、新型儲能系統(tǒng)、高效循環(huán)再生三個方向重點投入，并不斷在“智能+”和“能源+”方向上發(fā)力，構(gòu)建全方位能源運營體系，加速清潔能源替代進程，助力驅(qū)動方式變革，促進社會低碳化發(fā)展。

 

招股書顯示，全球新能源汽車市場將繼續(xù)保持高速增長的態(tài)勢。2021年至2026年，全球新能源乘用車銷量預計將以29.8%的復合年增長率增長，預計2026年全球新能源乘用車滲透率將達到30.1%。其中，中國將是全球最大的新能源汽車市場，新能源乘用車的滲透率預計將從2021年的15.5%攀升至2026年的37.7%。

 

于是在廣闊市場的帶動下，再加上登陸資本市場后的資本助力，中創(chuàng)新航的發(fā)展能否跑出“加速度”，則是劉靜瑜所要交出的新答卷。 （首圖來源：中創(chuàng)新航）