值得注意的是，科達(dá)制造在最近的四個(gè)交易日斬獲3個(gè)漲停板。公司18日晚間發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示稱，近期市場(chǎng)對(duì)鹽湖提鋰業(yè)務(wù)關(guān)注度較高，公司間接持有青海鹽湖藍(lán)科鋰業(yè)股份有限公司43.58%股權(quán)，為其第二大股東；參股公司藍(lán)科鋰業(yè)屬于公司戰(zhàn)略投資板塊，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，藍(lán)科鋰業(yè)未納入公司合并報(bào)表范圍，其對(duì)公司的利潤(rùn)貢獻(xiàn)將于投資收益中列示，其收益受碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響較大。

 

生意社數(shù)據(jù)顯示，自8月下旬，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格便一路走高，至今累計(jì)漲逾80%。上周電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為19.7-20萬(wàn)元/噸，均價(jià)較前一周上漲0.2萬(wàn)元/噸。機(jī)構(gòu)表示，上周開(kāi)始，第三次鋰價(jià)漲價(jià)已經(jīng)啟動(dòng)，碳酸鋰價(jià)格率先領(lǐng)漲。

 

中信證券認(rèn)為，2022年鋰供應(yīng)緊張的局面或無(wú)法緩解，預(yù)計(jì)鋰價(jià)保持上漲趨勢(shì)，板塊配置邏輯從“漲價(jià)”向“業(yè)績(jī)”轉(zhuǎn)移。得益于鋰價(jià)中樞抬升，鋰公司2022年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)同比大幅增厚，帶來(lái)顯著的估值優(yōu)勢(shì)。

 

此外，11月18日，工信部組織修訂《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》（征求意見(jiàn)稿）和《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2021年本）》（征求意見(jiàn)稿）。相比前版進(jìn)一步升級(jí)了電池及材料性能參數(shù)，例如能量型電池能量密度≥180Wh/kg，儲(chǔ)能型電池能量密度≥145Wh/kg，循環(huán)壽命≥5000次，磷酸鐵鋰正極比容量≥150Ah/kg等，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)方向，鼓勵(lì)推進(jìn)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步；對(duì)正極、負(fù)極、電解液、隔膜等擴(kuò)建項(xiàng)目產(chǎn)品性能參數(shù)進(jìn)行了要求，同時(shí)還給出了資源綜合利用、環(huán)境保護(hù)、能耗的細(xì)則。華安證券指出，在行業(yè)層面旨在減少單純擴(kuò)產(chǎn)，限制低端產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)張，鼓勵(lì)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、降本增效；如此擁有先進(jìn)技術(shù)且致力于推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步的電池及材料企業(yè)將受益，行業(yè)向健康方向發(fā)展。

 

華安證券表示，由于進(jìn)入冬季，供給端鹽湖產(chǎn)量一定程度收縮，幾無(wú)供給增量；但需求端一方面鋰電排產(chǎn)逐月走高，且電池廠和中游材料廠逐步進(jìn)行年前備貨，另一方面區(qū)域限電逐步緩解需求進(jìn)一步釋放；同時(shí)隨著今年以來(lái)鋰價(jià)不斷走高以及儲(chǔ)存性質(zhì)決定，貿(mào)易商及材料廠鋰鹽庫(kù)存逐步消耗，行業(yè)各方庫(kù)存處于低位；供需矛盾加劇下，現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)上漲，大廠間合約價(jià)格同樣逐月走高，鋰價(jià)仍有供需關(guān)系的支撐及上漲。

 

在新能源大行業(yè)高增長(zhǎng)的背景下，鋰資源開(kāi)發(fā)難度與進(jìn)度難以匹配下游需求增長(zhǎng)的速度和量級(jí)，且優(yōu)質(zhì)資源稀缺，產(chǎn)業(yè)鏈各方持續(xù)加大對(duì)全球范圍鋰資源及冶煉廠的布局。法國(guó)埃赫曼集團(tuán)聯(lián)合青山實(shí)業(yè)重啟阿根廷Centenario-Ratones鹽湖提鋰工廠建設(shè)，寧德時(shí)代與贛鋒鋰業(yè)爭(zhēng)奪千禧鋰業(yè)阿根廷鹽湖資產(chǎn)，資源全球競(jìng)爭(zhēng)白熱化，反映出鋰資源的稀缺性與重要性，鋰資源自主可控是新能源產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略需求。

 

該機(jī)構(gòu)建議關(guān)注具備全球競(jìng)爭(zhēng)力市占率有望提升的細(xì)分行業(yè)龍頭及以磷酸鐵鋰和高鎳為代表的高增速賽道：寧德時(shí)代、億緯鋰能、德方納米、容百科技、中偉股份、恩捷股份、天賜材料等；建議關(guān)注供需仍然趨緊，能夠獲取產(chǎn)業(yè)鏈超額利潤(rùn)且持續(xù)擴(kuò)張的環(huán)節(jié)及公司：科達(dá)制造、天齊鋰業(yè)、融捷股份、嘉元科技、諾德股份、翔豐華等。