公告顯示，公司擬發(fā)行不超過8119萬股，募集不超過11億元用于年產(chǎn)2萬噸電池級碳酸鋰項(xiàng)目、180萬噸/年鋰礦石高效選礦與綜合利用項(xiàng)目、年產(chǎn)2萬噸汽車高壓共軌、氣閥等銀亮棒項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。

 

今年以來，受益于鋰電新能源業(yè)務(wù)盈利能力大幅提升，公司整體業(yè)績增長明顯。截至三季末公司營收較上年同期增長35.34％；歸母凈利潤同比增長達(dá)116.61％。在此基礎(chǔ)上，公司擬定增募投電池級碳酸鋰項(xiàng)目及上游配套項(xiàng)目，在鎖定上游原材料成本上，進(jìn)一步提高碳酸鋰產(chǎn)能。

 

此外，2020年以來公司股價持續(xù)走高，截至11月29日收盤，公司股價較年初上漲超過160％，較2020年年初上漲7倍。然而，隨著股價的上漲，公司高管及控股股東不斷減持。統(tǒng)計(jì)顯示，2020年12月以來，公司董監(jiān)高累計(jì)減持23次，減持參考市值超10億元。

 

超七成募投資金用于電池級碳酸鋰及上游配套項(xiàng)目

 

永興材料主要從事新材料業(yè)務(wù)及新能源業(yè)務(wù)，其中，公司的鋰電新能源材料生產(chǎn)體系主要包括采礦系統(tǒng)、選礦系統(tǒng)、火法系統(tǒng)和濕法系統(tǒng)組成，并配套有與生產(chǎn)設(shè)施相匹配的原料準(zhǔn)備、動力、環(huán)保及資源綜合利用輔助系統(tǒng)。2021上半年，鋰電新能源業(yè)務(wù)已成為公司新的利潤增長點(diǎn)。

 

但目前鋰資源供給端處于緊缺狀態(tài)。受鋰資源供給短缺、澳礦集中度提升使得議價能力增強(qiáng)的影響，鋰精礦價格持續(xù)攀升。此次定增中，永興材料擬投入約7.83億元，用于2萬噸電池級碳酸鋰項(xiàng)目及上游配套項(xiàng)目，這也將有利于公司進(jìn)一步擴(kuò)展鋰電新能源業(yè)務(wù)。

 

公告顯示，永興材料目前擁有較為豐富的鋰礦資源。公司現(xiàn)有電池級碳酸鋰的原材料主要來自于控股子公司花橋礦業(yè)擁有的化山瓷石礦和聯(lián)營公司花鋰礦業(yè)擁有的白水洞高嶺土礦。另外，上游配套項(xiàng)目的投資，在進(jìn)一步提高碳酸鋰產(chǎn)能、滿足市場需求的同時，可以更好地利用儲備的礦產(chǎn)資源、保持成本優(yōu)勢。

 

11月26日，永興能源在深交所投資者互動平臺表示：“目前公司年產(chǎn)2萬噸電池級碳酸鋰項(xiàng)目正在做設(shè)備基礎(chǔ)，即將進(jìn)行設(shè)備安裝；超寬溫區(qū)超長壽命電池項(xiàng)目廠房基本建設(shè)完畢，即將進(jìn)入設(shè)備安裝階段，實(shí)驗(yàn)室樣品已出，目前在大批量的送樣階段”。

 

但值得注意的是，公司采用含鋰瓷石為主要原材料，經(jīng)采選生產(chǎn)鋰云母精礦，并經(jīng)深加工生產(chǎn)電池級碳酸鋰。鋰電材料是目前新能源汽車及儲能設(shè)備等相關(guān)行業(yè)使用最為廣泛的產(chǎn)品，如果未來出現(xiàn)新的技術(shù)變革，導(dǎo)致鋰電材料及碳酸鋰的市場需求大幅降低，或出現(xiàn)完全優(yōu)于公司技術(shù)路線的鋰電材料，則均可能導(dǎo)致公司鋰電新能源產(chǎn)品被替代的風(fēng)險，對公司未來盈利產(chǎn)生不利影響。

 

受益于鋰電新能源業(yè)務(wù) 盈利能力明顯提升

 

從業(yè)績來看，2021前三季度，受益于鋰電新能源業(yè)務(wù)盈利能力大幅提升，永興材料的營收凈利潤增長較快。

 

財(cái)報(bào)顯示，前三季度公司實(shí)現(xiàn)營收49.22億元，同比增長35.34％；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.5億元，同比增長116.61％。

 

數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，永興材料特鋼新材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷量23.31萬噸，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約3.32億元，但該利潤中包含了轉(zhuǎn)讓上海新太永康健康科技有限公司股權(quán)處置收益；鋰電新能源業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)碳酸鋰銷量8158.4噸，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約2.18億元。

 

經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)明顯增長的同時，公司應(yīng)收賬款及預(yù)付款項(xiàng)也大幅增長。截至9月末，永興材料應(yīng)收賬款為1.98億元，較年初增長63.77％；預(yù)付款項(xiàng)為5373.15萬元，較年初增長88.12％。

 

由于公司目前兩大業(yè)務(wù)新材料和新能源均為資金密集型行業(yè)，為保證業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的同時可以穩(wěn)定運(yùn)營，此次定增預(yù)案中，公司擬使用約1.87億元用于補(bǔ)充流動資金。

 

股價不斷創(chuàng)新高 董監(jiān)高累計(jì)減持超10億元

 

由于整體業(yè)績增長以及鋰鹽材料價格持續(xù)上漲，公司股價自年初以來不斷創(chuàng)新高。截至11月29日收盤，永興材料每股股價為142.88元（前復(fù)權(quán)），較年初上漲超過160％，較2020年年初股價漲幅超過7倍。隨著股價的上漲，公司高管及控股股東也在不斷減持。

 

公告顯示，2020年12月以來，公司董監(jiān)高累計(jì)減持23次，合計(jì)減持1239.46萬股，減持參考市場達(dá)10.47億元。

 

其中，公司董事長及控股股東高興江于2021年8月28日發(fā)布減持預(yù)披露計(jì)劃。減持前高興江持有約1.56億股，占公司總股本的38.49％，此次擬減持約811.9萬股，不超過公司總股本的比例不超過2.00％。截至11月10日，公司公告顯示，高興江減持股份已達(dá)到公司總股本的1％，此次減持股份來源為公司首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份，其中集中競價方式減持的價格區(qū)間為107.00元/股-114.30元/股。

 

除此之外，公司第二大股東也曾發(fā)布減持計(jì)劃，但隨后終止。歷史公告顯示，2019年6月，久立特材與永興材料簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議并入股，隨后久立特材成為永興材料第二大股東。

 

今年9月29日，久立特材發(fā)布公告稱，公司擬通過大宗交易方式出售所持有的永興材料股份不超過405.95萬股，占其當(dāng)時總股本比例不超過1％。但不到1月時間，10月22日久立特材再次發(fā)布公告稱，終止出售永興材料部分股份，并向永興材料申請撤回豁免所持永興材料部分股份自愿性鎖定承諾。久立特材表示，將繼續(xù)借助永興材料打通上游原材料的供應(yīng)渠道，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈向上游的延伸。