作為新能源產業的細分領域，氫能被認為是未來能源變革的重要組成部分。今年下半年以來，氫能產業逐步升溫。8月底，五部委聯合啟動燃料電池示范應用工作，明確了三大示范應用城市群和中央層面補貼的具體機制。同時，地方政府紛紛跟進發布產業規劃和地方補貼規則，目前已有十幾個省份出臺政策推廣氫燃料電池汽車。

 

有消息稱，經過較長時間的規劃研討之后，國家氫能頂層設計有望加快對外發布。

 

政策支持，上市公司紛紛加碼

 

11月26日晚，中國能建發布公告稱，公司擬50億元投資設立全資子公司中能建氫能源發展有限公司，另外，擬50億元投資設立全資子公司中能建數字科技集團有限公司，以轉型數字化，打造新增長極，做強做大公司氫能產業。這份公告引發股價大漲，11月29日，中國能建漲停；11月30日，股價盤中沖擊漲停，收漲4.7%。

 

另一家巨頭上汽集團在11月25日晚間披露公告，擬分拆子公司上海捷氫科技有限公司至科創板上市。本次分拆上市完成后，上汽集團股權結構不會發生變化，且仍將維持對捷氫科技的控制權。上汽集團指出，目前，我國氫能源產業迎來重大發展機遇，氫燃料電池汽車行業發展已經進入商業化應用初期階段。上汽集團未來將把捷氫科技打造成為公司下屬獨立的氫能和氫燃料電池業務上市平臺。

 

中國石化董事長馬永生此前對媒體表示，公司將氫能作為新能源核心業務加速發展，未來五年初步計劃總投資超過300億元。“十四五”期間，中國石化規劃建設加氫站1000座，加氫服務能力達到20萬噸/年。中國石化擁有3萬座加油站，擁有發展氫能業務的網絡優勢。

 

在11月16日舉行的2021年山東轄區上市公司投資者網上集體接待日活動中，濰柴動力方面表示，氫燃料電池業務是公司戰略業務之一，其關鍵技術指標有領先優勢。燃料電池具有真正清潔環保、加氫快、續航里程長等優勢，比較適合于商用車。公司致力于為客戶提供全系列全領域動力總成解決方案，將根據市場需求，推出不同動力系統。公司氫燃料電池系統已經配套于中通、亞星和宇通等主流客車廠商，以及中國重汽、陜重汽等主流重卡廠商。

 

今年3月，隆基股份與朱雀投資合資成立氫能公司。隆基股份方面表示，發展“綠氫”需從降低電解水制取設備以及光伏發電成本方面著手。隆基股份的“光伏+制氫”模式，選擇堿性水電解作為發展方向。

 

氫能源產業發展仍面臨諸多挑戰

 

業內人士表示，氫能及燃料電池產業在“雙碳”+補貼的利好氛圍和快速發展中呈現出兩副面孔：一方面，作為國家重點支持的新興產業，大量項目紛紛上馬，行業前景備受認可；另一方面，盡管被譽為“終極清潔能源”，但氫燃料產業仍然存在諸多問題，制運氫成本高企是我國氫能發展和普及面臨的首要挑戰。

 

“為了搶占有限的市場，部分企業生存狀況并不樂觀，企業間的價格戰打得很厲害，有幾家制造企業的與燃料電池相關的拓展業務現在都已停掉了。”一家車企燃料電池事業部負責人對媒體表示，目前行業情況不明朗，市場需求也很窄。

 

上述負責人表示，業內都在設法把氫氣售價降至30元/公斤以下，但實際上氫氣的制儲運各個環節已經固化。鑒于目前的應用規模，成本下降空間有限，除非能大幅提升效率或實現技術突破。

 

壹點智庫專家、中國汽車流通協會市場研究分會秘書長崔東樹直言，在新能源汽車的動力發展路線上，純電動始終是核心路線，氫能源暫時沒有機會成為乘用車的主要動力。至于氫燃料電池在客車、公交車、物流車等商用車領域的發展前景，崔東樹認為，如果太陽能技術取得重大突破，氫燃料車的商用化將會突飛猛進。但就現階段而言，車企還難以做到。

 

萬億新賽道，誰能領風騷

 

機構預計，到2025年，我國氫能產業產值將達到1萬億元；到2050年，氫能在我國終端能源體系中占比超過10%，產業鏈年產值達到12萬億元。

 

中信證券表示，在政策推動下，產業及資本市場對行業成長預期提升。行業游戲規則和政策體系不斷完善，有助于激勵規模化、技術領先的龍頭企業脫穎而出。隨著布局企業的增多及政策效果的顯現，行業產業化加速將更為確定。

 

東莞證券表示，在碳達峰、碳中和目標指引下，能源結構轉型和發展新能源汽車產業是必由之路。氫燃料電池汽車是新能源汽車的重要技術路線之一，近年來受到政策的大力支持，氫能和燃料電池汽車產業迎來重大發展機遇。

 

壹點智庫整理發現，目前的A股氫能源板塊有上百只股票涉足，市值比較大的有中國石化、隆基股份、上汽集團等。山東的相關上市公司包括濰柴動力、冰輪環境、精準信息、昇輝科技、密封科技、金能科技、濱化股份、國林科技、齊翔騰達、漢纜股份等。

 

山東在氫能源產業的發展上算是捷足先登，是“氫進萬家”唯一的示范省份，全國首個高速公路加氫站就在山東淄博投運。

 

在壹點指數山東上市企業INC指數10月份TOP50榜單中，濰柴動力排名第三，傳播廣度3.33、傳播熱度2.61、網絡關注度3.41、官網呈現度2.92，INC指數789.40。

 

濱化股份、齊翔騰達、漢纜股份也都躋身TOP50榜單，分列23、28、41位。

 

濰柴動力方面表示，公司燃料電池車輛目前已經在濟南、濰坊、聊城、濟寧、無錫等城市批量投入運營。燃料電池商業化更廣泛的推廣工作正在積極推進當中。

 

密封科技12月1日在投資者互動平臺表示，公司氫能源產品已向個別客戶提供樣件。