從業(yè)績表現(xiàn)來看，風(fēng)電主機(jī)廠商前三季度經(jīng)營情況并不差，金風(fēng)科技凈利潤增長45.6%，明陽智能凈利潤增幅接近132%。業(yè)內(nèi)人士向證券時報記者反饋，由于風(fēng)電板塊近期漲幅較大，部分財務(wù)投資者選擇獲利了結(jié)，但從中長期來看，風(fēng)電大基地建設(shè)、以大換小等邏輯并未改變。

 

兩大龍頭遭股東減持

 

10月31日晚間，明陽智能公告，股東蕙富凱樂擬通過集中競價方式減持股份不超過3912.6萬股（即公司當(dāng)前總股本的 2%），自公告之日起15個交易日后的180天內(nèi)實(shí)施，且任意連續(xù)90個自然日內(nèi)減持的股份總數(shù)不超過1956.3萬股。

 

本次減持計劃實(shí)施前，蕙富凱樂持有明陽智能4204萬股股份，占公司當(dāng)前總股本的比例為 2.15%，股份來源為IPO前取得的股份，這些股份已于去年1月解除限售并上市流通。公告顯示，過去12個月內(nèi)，蕙富凱樂累計減持了3.58%明陽智能股份。

 

明陽智能的另一份公告顯示，股東靖安洪大原計劃減持不超過3%明陽智能股份，在完成2.99%的股份減持后，靖安洪大決定提前終止本次減持計劃。數(shù)據(jù)顯示，本次減持前，靖安洪大持股8.09%，當(dāng)前持股比例為5.08%。

 

金風(fēng)科技上周末也預(yù)披露了減持事項(xiàng)，三峽能源(7.780, 0.00, 0.00%)擬減持其持有的金風(fēng)科技部分股份。截至該公告披露日，三峽能源持有4.06億股金風(fēng)科技股份，占公司總股本的9.61%；而在10月27日、28日，三峽能源已通過大宗交易方式減持3905萬股金風(fēng)科技股份，占比0.92%。

 

三峽能源本次計劃通過集中競價、大宗交易方式減持不超過8450萬股金風(fēng)科技股份，不超過公司總股本的2%。減持期為公告披露日起3個交易日后至今年12月31日，三峽能源稱，此舉主要是自身經(jīng)營需要，回籠部分資金。

 

今年9月，持有金風(fēng)科技12.5048%股份的和諧健康保險股份有限公司-萬能產(chǎn)品（下稱和諧健康）也發(fā)布了減持計劃，計劃減持比例不超過5%。而在宣布該計劃前，和諧健康于9月14日~17日減持了近1%金風(fēng)科技股份。

 

在兩家風(fēng)電龍頭披露股東減持計劃后，11月1日股價均出現(xiàn)下跌，金風(fēng)科技收跌1.78%，明陽智能跌3.39%。與此形成對比的是，當(dāng)日，泰勝風(fēng)能、大金重工等風(fēng)電塔筒供應(yīng)商均有不錯漲幅。

 

風(fēng)電中長期邏輯未變

 

從兩大風(fēng)電龍頭業(yè)績來看，前三季度仍保持了較為強(qiáng)勁的增長。金風(fēng)科技前三季度營業(yè)收入小幅下滑，但凈利潤增長了45.6%；同期，明陽智能營收增長21.8%，凈利潤增長131.7%。

 

風(fēng)電業(yè)績向上，為何股東急于出手？一位行業(yè)人士向證券時報記者談到，上述減持計劃的主體多為財務(wù)投資者，并且部分減持主體此前已經(jīng)分階段實(shí)施了減持，今年，風(fēng)電板塊股價漲幅較大，財務(wù)投資者減持套現(xiàn)也可以理解，并不必然代表這部分股東不看好公司及行業(yè)前景。

 

數(shù)據(jù)顯示，截至11月1日收盤，金風(fēng)科技今年以來漲幅為30%，明陽智能漲幅為58.7%。今年，風(fēng)電主機(jī)廠商中股價漲幅領(lǐng)先的是運(yùn)達(dá)股份，年初至今漲幅達(dá)280.4%，同期，運(yùn)達(dá)股份股東中節(jié)能實(shí)業(yè)、中節(jié)能投資以及陳繼河等也實(shí)施了減持。

 

今年，風(fēng)電行業(yè)上市公司還有多家出現(xiàn)了實(shí)控人易主的情況，例如，泰勝風(fēng)能易主廣州國資，近日，凱得投控通過協(xié)議受讓、認(rèn)購定向發(fā)行股票兩種方式取得泰勝風(fēng)能股份并獲得公司控制權(quán)一事獲得了廣州市國資委等部門的事先許可；此外，天能重工也已易主珠海港集團(tuán)。

 

面對大小股東的減持，這是否意味著風(fēng)電基本面發(fā)生變化？業(yè)內(nèi)人士向記者談到，從中長期來看，風(fēng)電行業(yè)的基本面并無變化，例如，風(fēng)電、光伏大基地的建設(shè)，分布式風(fēng)電的發(fā)展，海上風(fēng)電的發(fā)展，以及老舊風(fēng)場“以大換小”的改造等。

 

“這些中長期邏輯業(yè)內(nèi)都比較認(rèn)可，但短期落地還需要解決很多問題，例如大基地建設(shè)必須依靠特高壓來外送電力，如何減小新能源對電網(wǎng)的沖擊也要考慮到。”上述人士說道。

 

上個月，業(yè)內(nèi)聯(lián)合發(fā)起了風(fēng)電伙伴行動計劃，提出了“風(fēng)電下鄉(xiāng)”、風(fēng)電度電成本降低時間表以及海上風(fēng)電2024年全面實(shí)現(xiàn)平價等目標(biāo)。

 

國元國際證券提到，初步預(yù)計，“十四五”期間，風(fēng)電年均新增裝機(jī)50GW及以上，將利好整個風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。同時，風(fēng)電度電成本的持續(xù)下降，未來通過政策引導(dǎo)和商業(yè)模式創(chuàng)新，激活綠色電力消費(fèi)市場，帶動綠色電力生產(chǎn)，有利于增厚風(fēng)電運(yùn)商營項(xiàng)目收益。