長遠角度來看，儲能業(yè)務的發(fā)展肯定是必須的，因為發(fā)展綠電也好，發(fā)展其他的一些清潔能源也好，都存在一個問題，那就是一個用電峰值的問題，儲能就是要解決用電峰值這個問題，所以說儲能肯定是一個未來發(fā)展確定性方向。短期來看，因為最近的一些消息，這個板塊目前已經(jīng)反彈較多了，部分個股已經(jīng)反彈了百分之三四十了。短期勿追高，中長期看好。

儲能我第一次聊是在今年的2月份，當時就分析了儲能板塊是一個具備高成長的賽道。從產(chǎn)業(yè)來看，儲能上游包括變流裝置、電池管理系統(tǒng)、儲能電池、能量控制系統(tǒng)等，中游為儲能電站、儲能系統(tǒng)集成，儲能下游應用包括發(fā)電端、電網(wǎng)端、用戶端。從儲能技術來看，主要分為電儲能、熱儲能和氫儲能三類。電儲能是最主要的儲能方式，按照存儲原理的不同又分為電化學儲能和機械儲能兩種技術類型。其中，電化學儲能是指各種二次電池儲能，主要包括鋰離子電池、鉛蓄電池和鈉硫電池等；機械儲能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲能和飛輪儲能等。

這個概念板塊未來10年的增長空間依舊很大，和新能源汽車一樣，目前都是從0到1的一個過程。在雙碳背景下，目前全球都在經(jīng)歷一場能源革命，清潔能源轉(zhuǎn)化成電能，而電力系統(tǒng)是儲能的最大應用場景。那么能源結構轉(zhuǎn)型對電網(wǎng)的沖擊是發(fā)輸配電側(cè)儲能的底層邏輯，從數(shù)據(jù)上來看，未來5年儲能需求合計超270GWh，年復合增長率為95%，市場空間近3400億元。

那么儲能還有哪些可以關注的呢？目前漲幅較大，漲幅較多的主要集中在電化學儲能里的鋰離子這塊，而目前上下游的正極材料、負極材料、電解液、隔膜、以及電芯、BMS、電池管理BMS、變流器以及系統(tǒng)集成還有很多個股很優(yōu)秀，老宅那邊會給到大家列舉明細。

2、充電樁

充電樁也是一個從0到1的行業(yè)，作為新能源汽車的伴生品，面對著快速增長的新能源汽車銷量，目前國內(nèi)充電樁的建設數(shù)量依舊不足。剛剛過去的國慶節(jié)假日，新能源汽車充電難充上熱搜，反映出充電樁的建設速度遠遠跟不上電動車的銷量。

截止到九月底，國內(nèi)新能源汽車保有量678萬輛，而相應的目前全國的充電樁數(shù)量是210萬，車樁比例只有3 ： 1，而且這些充電樁設備基本集中在一二線城市，面對假期出行高峰，高速上充電樁的數(shù)量很難滿足電動車的充電需求，針對這種情況，目前，已有多個省份提出要加快高速公路服務區(qū)的充電樁建設，江西，安徽，河南，山東都發(fā)布了相關政策，將在未來三到五年要實現(xiàn)高速公路服務區(qū)充電樁的全覆蓋，而新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中也表示，到了2025年，新能源汽車保有量將達到1600萬輛，相應的可以推算出對應的充電樁市場空間至少1000萬臺。

由此可以看出，未來五年五倍的增長空間，政策利好疊加行業(yè)需求，核心受益企業(yè)后市想象空間不容小覷，方向上可以關注設備制造商和充電樁運營商兩個方向，設備制造商位于產(chǎn)業(yè)鏈的上游，在快充樁的設備成本構成中，充電機就占了總成本的一半，充電機核心零部件IGBT目前仍然大量依賴進口，未來的國產(chǎn)替代邏輯值得長期關注，充電樁建設運營是整個充電樁產(chǎn)業(yè)鏈中的核心環(huán)節(jié)，前期的選址建設和建成后的運營管理都需要大量的資金投入，因此建議只關注具有資金規(guī)模優(yōu)勢的行業(yè)龍頭。

3、智能電網(wǎng)與特高壓

電力方向，未來我只看好智能電網(wǎng)與特高壓，先說智能電網(wǎng)，智能電網(wǎng)是電力系統(tǒng)當中至關重要的一環(huán)，而且充分受益于兩萬億電網(wǎng)轉(zhuǎn)型的政策紅利。新型的這個電力系統(tǒng)，是大勢所趨。

因為無論是光伏還是風電，或者說是水電，都有一個缺點，就是隨機性太小，波動性太大，極其不穩(wěn)定，要靠天吃飯，所以要想平穩(wěn)地去供電，一方面需要儲能，另外一方面就是智能電網(wǎng)。電發(fā)好了之后，要想高效安全地輸送給千家萬戶，這里面就用到智能電網(wǎng)，所以電網(wǎng)的智能化和數(shù)字化非常關鍵，第二點，近年來伴隨著風電，光伏的增加，以及5G人工智能的應用，電網(wǎng)的智能化升級已是大勢所趨，在十四五的規(guī)劃綱要當中就明確提出了要加快電網(wǎng)的智能化改造和智能微電網(wǎng)的建設，智能電網(wǎng)這個板塊有望迎來一輪大規(guī)模建設，接下來很值得期待，具體細分領域方面可以關注電網(wǎng)升級有關的儀表儀器，軟件服務等。

再就是特高壓，特高壓是落實碳中和戰(zhàn)略的關鍵一環(huán)，要實現(xiàn)雙碳目標，能源是主戰(zhàn)場，電力是主力軍，未來三年，特高壓年均投資金額是歷年的八倍。據(jù)估算，未來三年新核準的特高壓新線是30條，這個規(guī)模和體量是超出了歷史所有的年度。特高壓板塊受益的標的主線是大型的電器設備，例如變壓器，繼電器等。

總結，目前清潔能源和碳中和依舊是最好的題材，其實這背后代表著我們祖國的一個關乎國運的大戰(zhàn)略，就是碳達峰+特高壓+智能電網(wǎng)+一帶一路+全球能源互聯(lián)網(wǎng)，因為我們國家清潔能源裝備全球占有率第一，能源互聯(lián)網(wǎng)基礎特高壓第一，新能源汽車生產(chǎn)全球第一，所以直接對標石油，石油跟什么掛鉤，不用我說，大家自己品。