雖全文內(nèi)容暫未發(fā)布，但從目前已有內(nèi)容來(lái)看，無(wú)疑是對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的一大利好。另外，相比征求意見(jiàn)稿，《規(guī)劃》進(jìn)一步突出了市場(chǎng)、企業(yè)的主導(dǎo)性地位，目標(biāo)制定上也有所調(diào)整，整體更加務(wù)實(shí)。

 

針對(duì)這一政策，二級(jí)市場(chǎng)反應(yīng)熱烈。截至10月12日收盤(pán)，A股新能源汽車(chē)、充電樁、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、鋰電池概念板塊清一色飄紅。其中，A股新能源汽車(chē)概念板塊355只個(gè)股中，346只股票股價(jià)出現(xiàn)上漲，而在資金流向方面，215只個(gè)股當(dāng)日凈流入額為正，合共約42.87億元。

 

10月12日，乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪(fǎng)時(shí)表示，相比意見(jiàn)稿，此次國(guó)常會(huì)通過(guò)的《規(guī)劃》 更加務(wù)實(shí)，或也反映了政府對(duì)于新能源汽車(chē)發(fā)展的態(tài)度轉(zhuǎn)為更加“溫和”。

 

值得一提的是，目前的《規(guī)劃》內(nèi)容只公開(kāi)了部分，并非全文。因此，對(duì)于產(chǎn)業(yè)的整體影響還待全文發(fā)布后的進(jìn)一步觀察。

 

圖源：Pexels

目標(biāo)更加務(wù)實(shí)，企業(yè)推動(dòng)為主導(dǎo)

 

從目前已發(fā)布的內(nèi)容來(lái)看，相比征求意見(jiàn)稿，《規(guī)劃》有幾點(diǎn)值得關(guān)注。 

 

圖源：國(guó)務(wù)院官網(wǎng)

一是在目前的公開(kāi)內(nèi)容中，在原征求意見(jiàn)稿中占據(jù)重要地位的“2025年，新能源新車(chē)銷(xiāo)量占比達(dá)到25%左右”并未提及。

 

對(duì)此，10月12日，中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)新能源汽車(chē)分會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)曾丕權(quán)在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪(fǎng)時(shí)指出，目前新能源汽車(chē)占整體汽車(chē)市場(chǎng)的占有比例仍然較小，距離25%的目標(biāo)仍有一定的距離，或是此次目標(biāo)暫未提出的主因。

 

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-8月，中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量為1455.1萬(wàn)輛，其中，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為59.6萬(wàn)輛，占比僅4%。

 

另外，相比意見(jiàn)稿，快充、換電、氫能源等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的重要性也得到進(jìn)一步提升。這對(duì)于在細(xì)分領(lǐng)域深耕已久的企業(yè)而言無(wú)疑也是利好。

 

曾丕權(quán)預(yù)計(jì)，在充換電、加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，《規(guī)劃》的發(fā)布將進(jìn)一步帶動(dòng)細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展，“一方面，國(guó)家會(huì)在細(xì)分領(lǐng)域加大財(cái)政資金的投入；另一方面，也會(huì)通過(guò)政策鼓勵(lì)企業(yè)入局，兩方面一起發(fā)力”。

 

值得一提的是，目前的公開(kāi)內(nèi)容中，特別提到了“強(qiáng)化企業(yè)在技術(shù)路線(xiàn)選擇方面的主體地位”，可見(jiàn)，在當(dāng)下，企業(yè)已成為推動(dòng)新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展的主導(dǎo)力量。

 

以動(dòng)力電池為例，目前市場(chǎng)已呈現(xiàn)三元鋰、磷酸鐵鋰兩種技術(shù)路線(xiàn)并線(xiàn)發(fā)展的格局。今年3月底，比亞迪正式發(fā)布刀片電池，據(jù)官方介紹，“刀片電池”通過(guò)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，在成組時(shí)可以跳過(guò)“模組”，使得其體積能量密度與主流三元鋰電池持平。在發(fā)布當(dāng)日，比亞迪董事長(zhǎng)王傳福也在現(xiàn)場(chǎng)表示，“刀片電池將改變新能源汽車(chē)行業(yè)對(duì)三元鋰電池的依賴(lài)。”

王傳福 圖源：網(wǎng)絡(luò)

據(jù)悉，目前比亞迪正加速提升刀片電池的產(chǎn)能。其中，作為刀片電池重要生產(chǎn)基地的弗迪重慶工廠，將在今年年底建成8條產(chǎn)線(xiàn)，實(shí)現(xiàn)20GWh以上的年產(chǎn)能目標(biāo)。

 

無(wú)獨(dú)有偶，主攻三元鋰電池方向的寧德時(shí)代，該公司董事長(zhǎng)曾毓群也于近日舉辦的“2020世界新能源汽車(chē)大會(huì)”上也透露，寧德時(shí)代已經(jīng)開(kāi)發(fā)出不起火只冒煙的電池產(chǎn)品，將于年底在一些車(chē)型上量產(chǎn)。

曾毓群 圖源：網(wǎng)絡(luò)

他表示，“國(guó)標(biāo)要求電池5分鐘不起火，我們新開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品可以做到不起火只冒煙，即便一個(gè)電芯起火，整個(gè)PACK（電池包）只冒煙，這是直接解決痛點(diǎn)的方案，目前高能量密度，高安全性已經(jīng)沒(méi)有問(wèn)題，只是低成本還需要時(shí)間解決。”

 

值得一提的是，據(jù)近日韓國(guó)新能源市場(chǎng)分析公司SNE-Research發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量為10.8-GWh，寧德時(shí)代以2.8GWh的裝機(jī)量排名全球第一，趕超韓國(guó)對(duì)手LG化學(xué)，重新奪回了全球動(dòng)力電池頭把交椅。

 

對(duì)于對(duì)于裝機(jī)量得以重新奪冠的原因，一名接近寧德時(shí)代的人士10月12日向時(shí)代財(cái)經(jīng)方面表示，“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)回暖是其業(yè)績(jī)反超主要因素”。

 

值得一提的是，近日寧德時(shí)代的官網(wǎng)地址也從“www.catlbattery.com”變更為“www.catl.com”。對(duì)此變更，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此舉體現(xiàn)了“寧德時(shí)代立足鋰電池研發(fā)制造，但不會(huì)止步于此。”

 

寧德時(shí)代 官網(wǎng)地址名稱(chēng)變更

或許，就如該公司董事長(zhǎng)曾毓群在多次演講中所提到的，“寧德時(shí)代的目標(biāo)是替代化石能源，成為能源系統(tǒng)的組成部分，不管是發(fā)電端的固定式化石能源（煤炭）還是使用端的移動(dòng)式化石能源（石油）”。

 

新能源概念板塊沸騰

 

受新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃影響，二級(jí)資本市場(chǎng)上各相關(guān)概念板塊表現(xiàn)活躍。 

 

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，充電樁概念板塊120只個(gè)股中，116只股票飄紅，中能電氣、英可瑞、易事特等股票漲停，特銳德、英飛特漲幅超6%；鋰電池板塊亦掀漲停潮，217家上市公司中，210家飄紅，石墨烯板塊的珈偉新能和有機(jī)硅概念股硅寶科技等紛紛漲停。

 

至于新能源概念板塊方面，截至10月12日收盤(pán)，164只個(gè)股中，153只股票股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，僅一個(gè)交易日總市值合共漲約856.94億元。其中，比亞迪（002594.SZ）領(lǐng)漲，股價(jià)上漲6.77%至128.5元/股，總市值日漲222.34 億元，而國(guó)軒高科股價(jià)亦上漲5.25%，總市值日漲約16.52億元。與此同時(shí)，新能源汽車(chē)板塊355只個(gè)股中，亦有346只股票股價(jià)出現(xiàn)不同程度的上漲。

 

中原證券稱(chēng)，政策有利于打開(kāi)新能源汽車(chē)需求空間。從政策的進(jìn)一步催化，和中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)發(fā)展景氣程度看，利好資本市場(chǎng)上動(dòng)力電池、充電樁、汽車(chē)電子等新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)概念股上漲，而隨著產(chǎn)業(yè)集中度提升，細(xì)分領(lǐng)域龍頭公司將有望獲得估值業(yè)績(jī)雙擊的超額收益。

 

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)滲透率（銷(xiāo)量）與發(fā)展目標(biāo)差距仍然較大，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)確定。特斯拉、大眾MEB平臺(tái)、寧德時(shí)代和LG化學(xué)四大產(chǎn)業(yè)鏈值得關(guān)注。

 

“除了上述四大產(chǎn)業(yè)鏈板塊外，國(guó)內(nèi)自主品牌新能源化也值得關(guān)注，如比亞迪等新能源汽車(chē)板塊龍頭股等。”10月12日，羅蘭貝格全球合伙人兼大中華區(qū)副總裁鄭赟對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示。

 

在鄭赟看來(lái)，A股新能源概念、特斯拉概念等板塊今年表現(xiàn)都較為強(qiáng)勢(shì)，接下來(lái)，這波行情依然有望延續(xù)，如特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈，隨著其車(chē)型與產(chǎn)能持續(xù)投放，國(guó)產(chǎn)化率提升帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇，可重點(diǎn)關(guān)注起配套零部件供應(yīng)商。

 

與此同時(shí)，結(jié)合《規(guī)劃》最新公布的四大要點(diǎn)以及此前發(fā)布的征求意見(jiàn)，多家券商推薦關(guān)注已布局充電設(shè)施、B端整車(chē)細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)賽道龍頭，重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)壁壘高、工業(yè)產(chǎn)品替代性低的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商和資金鏈完善、產(chǎn)業(yè)鏈布局充分的整車(chē)制造商。

 

其中，華西證券建議把握好兩大行業(yè)趨勢(shì)，一是新能源汽車(chē)有望呈現(xiàn)高端化與經(jīng)濟(jì)性雙軌并行發(fā)展；二是充電設(shè)施開(kāi)啟建設(shè)大年，產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，在政策的積極推動(dòng)下，2020年充電設(shè)施全年保有量規(guī)模增長(zhǎng)較為可觀，車(chē)樁比有望進(jìn)一步提高。

 

事實(shí)上，受《規(guī)劃》獲通過(guò)的利好影響，新能源汽車(chē)中概股10月9日美股開(kāi)盤(pán)一度走強(qiáng)，截至當(dāng)天收盤(pán)，除理想汽車(chē)（LI.NASDAQ)股價(jià)下跌1.84%外，蔚來(lái)汽車(chē)（NIO.NYSE)股價(jià)上漲0.14%，小鵬（XPEV.NYSE)股價(jià)上漲0.70%。

 

此前，蔚來(lái)、小鵬在充換電設(shè)施方面早有布局。數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，蔚來(lái)已建成142座換電站，覆蓋全國(guó)63個(gè)城市；而小鵬汽車(chē)的超充網(wǎng)絡(luò)擁有114家超充站，平均每站7個(gè)超充樁。

 

小鵬超充站 圖源：網(wǎng)絡(luò)

此外，同樣在超充網(wǎng)絡(luò)早有布局的特斯拉（TSLA.NASDAQ)當(dāng)日股價(jià)亦上漲1.9%，而年初至今，該股漲幅達(dá)418.73%。

 

值得關(guān)注的是，在A股相關(guān)概念股一片沸騰下，隔夜美股12日盤(pán)前亦出現(xiàn)走高。截至?xí)r代財(cái)經(jīng)發(fā)稿前，蔚來(lái)、理想汽車(chē)漲超3%，小鵬汽車(chē)漲超2%，特斯拉漲超1%。